期权链模拟

一张带买卖价、隐含波动率与希腊字母的模拟期权链，练习读懂真实报价。

到期日

标的现价$100.00

看涨 Calls						看跌 Puts
买价	卖价	IV	成交量	持仓量	行权价	买价	卖价	IV	成交量	持仓量
19.95	20.80	41.7%	33	917	80.0	0.10	0.14	41.7%	129	1,502
17.55	18.35	39.9%	172	1,903	82.5	0.17	0.20	39.9%	46	894
15.25	15.90	38.2%	137	1,665	85.0	0.27	0.30	38.2%	156	1,270
12.95	13.50	36.6%	133	2,249	87.5	0.43	0.46	36.6%	314	2,811
10.75	11.25	35.2%	200	2,328	90.0	0.67	0.71	35.2%	324	3,480
8.65	9.05	34.0%	362	3,885	92.5	1.03	1.08	34.0%	844	3,276
6.75	7.05	32.8%	2,162	6,150	95.0	1.56	1.63	32.8%	1,581	6,270
5.05	5.30	31.8%	3,419	9,906	97.5	2.30	2.40	31.8%	1,913	5,327
3.60	3.80	30.9%	2,164	9,275	100.0	3.25	3.45	30.9%	2,897	8,641
2.44	2.55	30.0%	3,090	6,954	102.5	4.55	4.80	30.0%	3,618	7,763
1.55	1.62	29.3%	2,236	6,696	105.0	6.10	6.40	29.3%	1,289	4,621
0.92	0.97	28.6%	689	4,949	107.5	7.90	8.30	28.6%	838	3,434
0.51	0.54	28.0%	641	3,019	110.0	9.95	10.40	28.0%	322	1,959
0.26	0.29	27.5%	300	3,038	112.5	12.15	12.70	27.5%	389	2,738
0.11	0.15	27.1%	286	2,441	115.0	14.45	15.05	27.1%	212	1,477
0.04	0.08	26.7%	289	2,405	117.5	16.80	17.55	26.7%	105	1,622
0.01	0.04	26.4%	195	1,988	120.0	19.20	20.05	26.4%	66	1,004

已选中

XYZ 30 天 105 看涨

买价 / 卖价1.55 / 1.62

中间价 · 每张$159

买卖价差占中间价4.4%

按卖价买入的平衡点$106.62

读期权链的五个问题

哪些是实值？浅色底纹标出实值期权：看涨期权在行权价低于现价时为实值，看跌期权相反。
价差有多宽？卖价 − 买价就是你立即买入再卖出要付出的成本。价差占中间价的比例越高，交易成本越高。
流动性如何？成交量反映当天的活跃程度，持仓量（未平仓合约数）反映累计存量。平值附近通常最活跃。
隐含波动率怎么分布？注意虚值看跌期权的隐含波动率通常更高——这就是波动率偏斜。
平衡点在哪里？以卖价买入看涨期权的到期平衡点 = 行权价 + 卖价。

本页数据完全由模型生成，用于练习读表；真实期权链请以券商或交易所行情为准。