Calculator · 收益计算器
如果价格走到这里，我能赚多少？
输入你的真实成交价，设定目标价格、日期与波动率变化，立即得到盈亏、收益率和完整的价格 × 日期收益矩阵。支持 29 种策略模板、手续费，以及美股（×100）与 A 股 ETF 期权（×10000）两种合约乘数。
三步算出收益
- 选择市场与策略。美股期权 1 张对应 100 股，A 股 ETF 期权 1 张对应 10000 份；策略模板会按现价生成各腿的行权价。
- 填写真实成交价。把每条腿的权利金改成你的实际成交价格，并按券商标准填写手续费。计算器会由成交价反推隐含波动率。
- 设定目标情景。拖动目标价格、目标日期与隐含波动率变化，或直接点击收益矩阵中的任意格子。
计算口径
- 到期盈亏按内在价值计算；到期前的估值使用 Black-Scholes 模型，各腿采用由成交价反推的隐含波动率，并可整体平移。
- 手续费按每张合约单边计，开仓与平仓各收一次（股票腿不计佣金）。实际收费方式以券商为准，例如到期作废的期权通常不产生平仓费用。
- 收益率以投入资金为分母：净支出的组合为净支出加开仓手续费；净收入且亏损有限的组合为最大亏损；亏损无限的组合（如裸卖看涨）不计算收益率。卖方的实际资金占用还取决于券商的保证金要求。
- 概率为风险中性对数正态模型下的估计，波动率取各腿隐含波动率的平均值，不代表真实世界的胜率。
- 未考虑提前行权与指派、股息、买卖价差与滑点、保证金利息和税费。多到期日组合（如日历价差）的「到期」指最近一个到期日。